Doradca Podatnika 21-22/2007 Ubezpieczenia

Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej przygotowało analizę, w której porównało, ile pieniędzy na emeryturę posiada osoba, która zdecydowała się na przystąpienie do OFE, a ile ta, która pozostała w I filarze. MPiPS sprawdziło, ile wynosił zarobek OFE inwestujących pieniądze od lipca 1999 r. do grudnia 2006 r.

Składka, która trafia do OFE, to 7,3 proc. podstawy wynagrodzenia. Składki stanowią podstawę kapitału emerytalnego, który w przyszłości posłuży do wykupienia emerytury. Kapitał emerytalny osoby, która jest członkiem funduszu emerytalnego, będzie nie tylko wynikał ze składek, jakie płaciła do OFE, ale również od tego, ile zrządzające funduszem powszechne towarzystwa emerytalne dla niego zarobiły.

Osoba osiągająca w powyższym okresie przeciętne wynagrodzenie wpłaciła do II filaru składki na łączną kwotę 14 221 zł. Kapitał ten - po uwzględnieniu zysków z inwestycji, ale również opłat i prowizji potrąconych przez OFE - wzrósł średnio do kwoty 22 284 zł. Resort pracy wyliczył także, że ta sama kwota wpłacona do ZUS (po uwzględnieniu waloryzacji) wzrosła o 2100 zł i wynosi 16 321 zł. Tak więc osoba, która nie przystąpiła do II filaru, posiada na swoim koncie emerytalnym znacznie mniejszy kapitał od tej, która zdecydowała się na przystąpienie do OFE.

Wartość kapitału emerytalnego wpłaconego do funduszu emerytalnego wzrosła bowiem średnio o 56,7 proc., a te same składki wpłacone do ZUS wzrosły zaledwie o 14,8 proc. Najlepiej inwestujący fundusz zarobił dla przyszłych emerytów 64,1 proc., a najgorzej zarabiający - 49,1 proc. Pomimo że nie wszystkie fundusze emerytalne zaczęły od razu tak wyraźnie zarabiać dla swoich członków, to obecnie oszczędności emerytalne w OFE rosną zdecydowanie szybciej niż kapitał emerytalny zgromadzony w ZUS. Co oznacza, że w każdym przypadku, niezależnie od wybranego OFE, osoba, która zdecydowała się zapisać do II filaru, będzie miała wyższy kapitał emerytalny od tej, która postanowiła poprzestać na samym ZUS, czyli wyłącznie oszczędzaniu w I filarze.

W analizie MPiPS uwzględniło wyniki wszystkich obecnie istniejących funduszy emerytalnych. Różnice w wysokości zgromadzonego kapitału zależą nie tylko od tego, na ile dobrze fundusz zainwestował pieniądze (czyli, ile wyniosła stopa zwrotu), ale również od tego, jaką pobiera opłatę za swoje usługi. Zestawiono także kwoty opłat, jakie do tej pory pobrały od członków towarzystwa emerytalne. PTE pobierają od członków OFE dwa rodzaje opłat - jedną od wysokości składki (opłata "na wejściu"), a drugą na koniec miesiąca w wysokości nieprzekraczającej 0,05 proc. zgromadzonego kapitału.

Według analityków aktywa przeciętnego klienta OFE mogą nawet dwukrotnie przekroczyć kwotę wpłaconych środków. Decydujący wpływ na wysokość przyszłych emerytur będą miały jednak wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy. Poniższe zestawienie przedstawia wykaz otwartych funduszy inwestycyjnych oraz kwot, jakie zarobiły dla swoich członków. Oprac. na podstawie analizy MPiPS